El Gobierno de Chile, a través del Ministerio de Hacienda, realizó una nueva emisión de bonos vinculados a la sostenibilidad (SLB, por su sigla en inglés), utilizando la modalidad book-building (libro de órdenes).
El bono se emitió en pesos con vencimiento en 2034 a una tasa de colocación de 7%.
La operación se realizó por US$ 1.900 millones aproximadamente, “con una alta demanda, que alcanzó los US$ 5.382 millones en su punto máximo, 2,9 veces el monto colocado”, dijo Hacienda.
“El alto interés se vio reforzado por la diversificación de los inversionistas, que provenían de 56 cuentas de inversionistas nacionales, de Europa y del continente americano”, agregó.
Cumplimiento de dos objetivos
La fecha de vencimiento del nuevo bono SLB en Pesos es el 1 de octubre de 2034 con un cupón de 5,8%, el cual podría estar eventualmente sujeto a incrementos en el futuro, en base al cumplimiento o no por parte de Chile de dos objetivos.
El primero se relaciona con el cumplimiento de forma conjunta de dos puntos comprometidos por Chile en la Contribución Nacional determinada bajo el Acuerdo de París: alcanzar emisiones anuales de gases de efecto invernadero (GEI) de 95 toneladas métricas equivalentes de dióxido de carbono antes del 31 de diciembre de 2030, y alcanzar un presupuesto máximo de GEI de 1.100 MtCO2e (tonelada métrica equivalente de dióxido de carbono) entre el 1 de enero de 2020 y el 31 de diciembre de 2030.
El segundo objetivo responde a alcanzar una participación promedio de al menos 40% de mujeres respecto del total de las posiciones en los directorios de las sociedades declarantes y sujetas a la supervisión de la Comisión para el Mercado Financiero, al 30 de diciembre de 2031.
En caso de no cumplimiento de algunas de estas metas, la estructura contempla un incremento del cupón equivalente a 0,55% semestral por objetivo no alcanzado, en el pago de interés a realizarse al vencimiento el 1 de octubre de 2034.
El ministro de Hacienda, Mario Marcel, destacó en un comunicado los resultados y el “liderazgo de Chile en emisión de deuda ESG y el compromiso del país en fomentar la emisión de bonos con características sostenibles”, además de crear referencias en la curva en pesos, continuando con la estrategia de profundizar el mercado en moneda local atrayendo a inversionistas extranjeros.
En esta oportunidad, bajo la modalidad book-building un 32% de inversionistas extranjeros concretaron la adjudicación versus un 68% de nacionales.
“Para el Ministerio es importante que las emisiones soberanas cumplan con el propósito de allegar recursos de forma oportuna, innovando para conseguir mejoras en las condiciones de financiamiento, incrementando y diversificando la base de inversionistas. Esta emisión se suma a la reciente colocación del BTU-2039, con las mismas metas de sostenibilidad, contribuyendo de esa forma a apoyar la profundidad del mercado financiero doméstico”, indicó el secretario de Estado.
Fuente: America Economia
